BFF3841 Case Study 答题模版 [Exclusive to TOM’s students]
Prepared by TOM
Business lending
(borrower是个公司)


1. Facts
o Name: 包括 company name 和 director name
o Amount: 需要借多少钱
o Purpose: 借钱的目的是什么

直接用 case 中的原话
o Financial ratios: 1) 如果没直接给的话需要自己计算 2) 过去的变化趋势 + 原因；未来的预测趋势 + 原因
§ Sales
§ Gross margin (gross profit / sales)
§ Net margin (net profit / sales) => Net margin 变化的原因与 gross margin 变
化的原因基本一致
§ Interest cover (net profit / interest) => 分析时可以从 net profit 和 interest 两方面来考虑 (如果这个数小于1/小于0，就是巨大的concern，说明赚到的net profit已经不足以支付interest)
§ Gearing 体现公司的负债 (如果这个数大于1，就认为负债比较多) * 描述趋势时，必须要带具体数字进行描述 * 找不到原因就说 no reason is given
2. Concerns
o Management
§ Operational management: Management 的问题(经验不足；能力不足；日常
运营中的重大错误；没有 future projection；对未来过于乐观)
§ Financial accountant: Accountant 在处理 financial information 时的问题(缺
少 projections 的原因；经验不足；能力不足；缺少 financial projections)
o Other concerns
§ 对未来的 projection 不可靠 (i.e., 未来的 sales projection 过高，not reliable)
§ 运营中的重大失误 (i.e., 过度依赖某一位客户)
§ 公司产品：公司运营的产品有缺陷
1. Facts: name, amount, purpose 2. Concerns: 只写有问题的地方 3. Decisions: 可以批准，但需要达到如下条件
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
BFF3841 Case Study 答题模版 [Exclusive to TOM’s students]
Prepared by TOM
§ 市场竞争：竞争过于激烈
§ 负债过多
§ 跟其他银行有业务往来(向其他银行借过钱)
§ 我们银行对 security 没有首要权限 (priority claim)
§ 任何不确定 (uncertainty) 的事情都是 concern
3. Decisions
可以批准，但需要达到如下条件
o Business plan: 解决公司存在的 key issue. (必须说明 key issue 是什么并且要如何
解决. Key issue 为影响公司未来生存的核心问题)
Key issue 在 business plan 中如何解决
未来的 sales
projection 过高
需要在business plan中说明如何完成sales的目标
过度依赖某一位客户 需要在business plan中说明如何降低对这一个客户的依赖
竞争过于激烈 需要在business plan中说明如何在竞争激烈的行业里生
存下去
没有 future projection 需要在business plan中说明对未来的计划 (operational
projection and financial projection)
有 future projection，
但没有原因
需要在business plan中说明如何达到未来的计划

o 禁止再向其他银行借钱，只能向我们借钱
o 所有不确定的事情都必须经过 confirm
o Management 有问题：找一个有经验的management team/需要 management support，新找来的management应该具备...的技能 (要解决原来 management 存在
的问题)
o Accountant 有问题：找一个有经验的accountant, 新找来的accountant应该具备...
的技能 (要解决原来 accountant 存在的问题)
o 过度依赖某一位客户，跟这个客户签订一个长期的合同，防止客户跑路
o 客户用自己的property做抵押物，我们需要找一个独立的第三方，专业的房产评估 (property valuer)去对房产价值进行估值
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
BFF3841 Case Study 答题模版 [Exclusive to TOM’s students]
Prepared by TOM
万能六条适用于任何case study (实际答题的时候顺序换一下)：
o Director’s guarantee: supported by first mortgage over DIRECTOR’s property. 如果公
司违约了，可以把抵押的property拿来卖掉还钱 (DIRECTOR 必须替换为 case 中 director 的姓名)
o DIRECTOR 提供 Asset & Liability statement. 看一下是否有额外的资产可以用作抵
押物；是否还欠着额外的外债 (DIRECTOR 必须替换为 case 中 director 的姓名)
o A floating charge of assets: i.e., stock/debtors. 如果公司违约了，可以把抵押物拿来
卖掉还钱
o Key man insurance over DIRECTOR. 人寿保险，防止director出现意外无法工作，
影响公司正常运营 (DIRECTOR 必须替换为 case 中 director 的姓名)
o Interest cover & gearing covenant: monitor performance. 用covenant来限制公司
的一些行为，定期对公司进行监管，确保公司表现符合计划
o Review the customer: 每个月/每个季度都需要review customer，确保客户完全遵守
约定/计划，如果客户遵守的话，下一个review的阶段可以是每半年review一次 * 必须要有 business plan 和万能六条
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
BFF3841 Case Study 答题模版 [Exclusive to TOM’s students]
Prepared by TOM
Special customer


Concerns
o 没拿下政府许可 (permission)，项目能否顺利进行不确定
o 客户要一个overdraft (马上就要借一大笔钱)，如果银行马上把钱借给客户，客户可
能会立刻把这笔钱花在其他地方
o 项目本身的价值不确定，不确定具体值多少钱

Decisions
o 确保拿下 permission，没有permission就开工的话风险很高，项目可能中途被政府叫
停
o 不要立刻把所有的金额都借出去，所有special customer都必须是一个construction loan
§ Construction loan: 第三方定期来评估项目的成本，确认成本后，把confirmation/certificate发给银行，然后我们银行再根据成本付钱
o 项目价值不确定，我们需要找一个独立的第三方，专业的 valuer 去对项目价值进
行估值
§ 所有跟建筑、盖房子、装修、翻新、修建项目、基建相关的
§ 整体上与 business lending 都一样，下面是需要单独注意的，每一个 special customer 都需要额外注意下面这几点
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
BFF3841 Case Study 答题模版 [Exclusive to TOM’s students]
Prepared by TOM

总结： 1. 上来第一件事情，判断是business lending还是special customer 2. 可以分点答题，但是在写每一个点的时候，一定要写详细了，必须详细分析。不能
只是笼统的描述，一定要具体分析 (具体应该怎么分析，参考每个case的答题思路) 3. 严格按照模版答题。根据模版从头到尾进行回答 (万能六条在实际答题时，顺序换
一下)
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]
©优你
教育
™[龚
彧昕
:ygon
0026
@stu
dent
.mon
ash.
edu]

学霸联盟