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ACCT1102-无代写
时间：2023-04-29
ACCT1102
作业思路指导 - 同步拓展课
毕业于悉尼科技大学会计专业,一等荣誉学士学位。有幸拿到
荣誉学位的奖学金，并在几所高校担任官方tutor，有丰富的教
学经验。澳洲注册会计师。
现在是HD education的Expert tutor，在加入HD education的二
年里已帮助辅导过澳大利亚，美国，香港，英国的200+位学生，
辅导时间累积550+小时。
目前主要负责本科，研究生课程的会计班课，以及1v1的定制
辅导课程。
上课特点：思路清晰，严谨仔细，耐心答疑解惑。
H D · E D U C A T I O N
课程内容
1、作业简介
2、作业内容解读 & 相关知识点
3、作业总结 & 建议
知识点1 Week 3: Fixed & variable costing behavior, breakeven points
知识点2 Week 1 & 2: Cost flow through inventory to COGS
知识点3 Week4-6 Budget 知识点：link between Income
Statement，Balance Sheet & Cash Flow Statement
(财务预算报表）
本章节知识点
作业简介
作业介绍
作业内容：准备一份draft budget Excel model，总结汇报budget word
report，在tutorial 中进行口头汇报
Deadline：19 May 2023, Friday 3pm
Submit： 3个文件（Excel file，Word report，Presentation slides）
提交形式：Email submission - 1个组员把3个文件发给tutor，必须cc所
有的组员(必须include Peer Assessment Scores, Excel file中）
TurnItIn submission - 1个组员把3个文件在TurnItIn上传
(via BlackBoard）
作业权重：30%
作业介绍（con't）
2个Formative feedback window 帮助大家
• Automated formative feedback panels in the Excel file
➢ 直接帮助大家确定有没有计算错误
• 2 May - 9 May 3pm 期间
➢ 每个小组可以有一次机会把文件（不一定所有3个文件）发给
tutor，tutor会按照marking rubrics进行批分，大家可以得到一些
feedback。
Presentation in tutorial
• 22 - 26 May：week 12 最后一周
• PPT slides 要在deadline之前和Excel表格，word 文档一起上传
作业内容
解读 & 相
关知识点
作业题目分析
• 第一个budget draft 被否决了（因为不能达到所需要的战略计划的利润愿望），现在准备做
第二个draft budget
• 首先CEO S说:公司同意改变business strategy：从2个产品改到只有1个产品（Change
in Business Strategy）
• 以下几点在report & presentation 中需要清楚的提出：
• 为什么改成一个产品？
• 我们的对手都在用相同的business strategy，我们正在失去竞争能力
• 现在的固定成本太高，目前的销售不能cover 这些固定成本
• 所以不能实现计划的利润愿望
• 改成single product cost leadership strategy
• 从2024年开始实施，一个产品，降低销售价格
• 减少固定成本（比如：广告费）
• 增加生产和销售数量
作业题分析
还有哪些需要改变的：
• 因为要达到预期的profit，需要确保销售数量能够cover固定成本，
• 可以取消的固定成本
• 单一产品：不需要设计费，短期之内，虽然长久来说还是需要的
• 需要分清哪些是需要的固定成本（比如：capital expenditure）
• 哪些是不需要的固定成本，可以避免的（比如：广告费）
需要比较draft 2 和 draft 1，和 full year forecast，和strategic plan
• Base case：only casual table （和2024 strategic plan profit一致）
• deluxe table only （和2024 strategic plan profit一致）
• casual table only （breakeven）
• deluxe table only （breakeven）
• 比较数量和成本的变化（draft 1&2）
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Excel model
思路梳理
Excel作业内容解读
分析题目：设置excel table
1. 更新the draft budget Excel model - 只保留一个产品
• Use the Base Case data in worksheets #1 and #2 设置Excel formular
• 首先需要设置有关的信息在info worksheet
➢ by modifying relevant tables
➢ by adding cells/rows/columns
➢ and updating existing formulas.
• Base case data：在worksheet #2 - 就是draft2，假设只有一个产品casual table
• 注意：保留 Excel 的结构和格式，不要更改。
• Use the automated formative feedback panels to guide you to get the correct solutions
Refer to Excel file for format setting
相关知识点：Business Strategy 定义
经营策略：also called competitive strategies
• Focus on how to compete in a given business 专注于如何在业务中竞争
• How to match its own capabilities with the opportunities in order to achieve its
overall objectives
将自身能力与市场机会相匹配以实现总体目标
通过制定strategy，business can set the future direction of the organization.
• 可持续的长期成功
• 成为行业领头者，或者占有行业的销售份额，或者有稳定的客户
How to set up competitive strategies？
• 了解公司所在的 industry
• Create value for customers, but try to distinguish from other competitors
为客户创造价值, 和其他竞争者区分开来，以使公司具有竞争能力
• Core competence 核心竞争力
了解公司比竞争对手更熟练和擅长的任何关键的活动或者能力。
• Focus on long term growth & survival
眼光放的更长远些，保证公司的长久可持续生存能力
Strategy models
Cost
leadership成本
优势
Product
differentiation产
品差异化
Lower price
• Lower cost than
competitors.
• Profits achieved by
high volume of sales
what's the competitive
advantages？
• lower cost so can set
up a lower selling
price to attract high
volume of sales
Product uniqueness
• Unique product in its
category, allowing
higher-than-average
prices
• Focus on design, brand
image, quality,
technology, customer
service
Competitive advantages：
• higher selling price as
higher brand loyalty
Excel作业内容解读
Excel 作业准备table的注意事项：
• Table format 要一致
• 在table中如果用‘000 或者'million, 在标签时需要保持一致的format
• 小数点最多显示2位数
• Excel 表格中不需要使用$sign，但是如果是table中标签要清晰，是unit还是$?
其他注意事项：
• 交Excel file时，需要make sure你的live case = base case
• font size 最小是10
• additional worksheet #4-n：每个analysis可以单独有一个worksheet
Marking Rubrics Excel 总分15，占总分的50%
feedback immediately
Excel 评分标准解读
H D · E D U C A T I O N
Word report
思路梳理
这个report和一般的report 形式差不多，但是区别是
• 不需要reference，因为主要是数据分析，而不是argument
• 以tables/graphs/charts 分析以及format 设置为主
Word report作业内容解读
注意：和一般的report 在结构上要求是一样的
• Report目的：要求清楚地传达更新后的预算草案，以解决CEO和CFO在本文件开头
的上下文部分中提出的兴趣点和疑虑
• To do：根据前面excel表格设计的tables，参考并讨论关键数字。
• 要求
➢ 以读者容易理解的方式直击要点
➢ 准确地选择使用简单明了的单词，不需要太花哨
➢ 战略性地使用空白（white space）来帮助读者理解各部分如何构成整体
❖ 比如使用图表，headings等
❖ 排版可以不要太拥挤
• Report可以很多table，字数不需要太多，但是table的设置要一目了然，易懂
• Report也可以只有几个主要table，可以详细的描述和分析
• 总之选择你们擅长的。
Cover page (page 0)
Executive summary (page 1)
• 从明确总结报告的“内容、方式、原因和时间”的目的开始：
➢ The purpose of this report is ….... 开头
➢ 简单介绍具体发生的变化，导致了budget的update and analysis
• Summarize findings：
➢ 需要展示2个executive summary tables in worksheet #3
➢ 并且要在in-text中refer to executive summary tables，summarize主要的数据分析。
❖ 比如：随着销售的增加，收入增加了M$，并且利润增加了M$b.bb........
• 建议：可以放在最后准备
➢ 这部分长度不能超过一页
➢ 使用主动语态，不要被动式
Word report作业内容解读
Report 要求4-7页 不包
括cover page
& appendix
1.0 Introduction (page 2)
• 和一般的introduction不一样，只要求简要概述预算草案的变化。
➢ 比如和draft1相比，draft 2 有哪些变化 （refer to worksheet 1）
2.0 Draft financial statements （refer to worksheet 2）
• Table 展示base case 的financial statements (Income Statement, Balance Sheet,
Cash Flow)
➢ 包括 Excel 中的表格并讨论和参考它们
➢ 例如，"According to table XX redrafted Income Statement, it shows total net
income of $…."
➢ 只是陈述base case的结果，把key numbers进行分析
➢ 可以和draft 1的结果比较，draft 1是变化之前的原始数据
Word report作业内容解读
3.0 Sensitivity analysis （refer to worksheet 2）
• Table展示worksheet #2 中不同scenario 的结果比较
➢ 包括 Excel 中的表格并讨论和参考它们
➢ 可以把所以scenario放在一个table中，也可以分开来，由你们自己决定
➢ 例如，"According to table XX first scenario, the profit is M$ more than the base
case…."
• Sensitivity analysis表格格式可以参考textbook P236，P252
• 或者直接使用Excel file的设置
4.0 Further analysis and considerations （refer to worksheet 4）
• Table展示worksheet #4 additional analysis/scenario的结果比较
➢ 包括 Excel 中的设置的新表格，讨论和参考它们
Word report作业内容解读
5.0 Summary （也就是conclusion）
• Re-emphasizing the purpose of the report – 结论应始终以主题句开头
• 把前面提到的主要数字分析进行总结
➢ executive summary中的 worksheet#3 executive summary tables分析
➢ draft financial statement
➢ sensitivity analysis分析结果
➢ additional analysis分析结果
• 最后结束语，可以表达budget的作用和重要性，也可以表达在什么情况下draft 2是否达到计划的利润目标。
Word report作业内容解读
注意：
1. Executive summary和Summary需要前后对应。
2. Executive summary和Summary可以一起写，但是他们有所不同
3. Executive summary主要是分析executive summary 表格
4. Summary包括所有key numbers的总结
Marking Rubrics Word Report 总分8，占总分的27%
Report的quality
文字表达方式
Word report 评分标准解读
Criteria 1: Executive summary - 2分
• 这2分只是针对executive summary部分
• 需要简单明了的陈述 executive summary table 中的数据分析
• 可以使用graph 如果需要
Criteria 2：Quality of business style - 1.5分
• 具有清晰的标题 headings、可以用sub-headings，也可以帮助建立white space
• 可以使用bullet points，用于简化信息，把重点清晰的展示给读者
➢ 但也不能只有bullet points，有些信息量大的，用bullet point更清晰
• 对于重要的数字可以用Bold 或者Italics标注
• 避免长段落，使用简单的短句。
Word report 评分标准解读
Word report 评分标准解读
Criteria 3: Table的format和讨论 - 1.5分
• 每个表格必须有一个清晰的标题，简明扼要地为读者介绍表格中的信息。
• 有些表格可能是高级别的（例如，executivie summary #3 tables），而有些表格可能更复杂
和详细。（有些 detailed sensitivity analysis table 可以选择放在appendix里）
• 在文字表述中一定要提及表格中重要的数据信息 （比如：according to table XX）
Criteria 4 &5: Expression 文字表述方式 - 共3分
• 让每一节或段落都围绕一个主要思想进行。
➢ 每个段落都应以总结该段落思想的关键句子开头。
• 避免长段落，使用简单的短句。
• 将类似的信息放在一起分析
• 文字表述应该是合乎逻辑的和有组织的。
• 尽量减少语法和拼写错误
H D · E D U C A T I O N
Presentation
思路梳理
Body slides (Slides 3-6)
• 展示重要数据的截图或者图表形式
• 把重要的信息作为标题或者highlight
➢ Draft finaical statement，sensitivity analysis & additional analysis 这些是presentation的重点
➢ 使用bullet point
Conclusion slide (Slide 7)
• Re-emphasizing the purpose of the report –结论应始终以主题句开头
• 把前面提到的主要数字分析进行总结
➢ 包括 executive summary，draft financial statement， sensitivity analysis & additional analysis
分析结果
• 最后结束语
Presentation 作业内容解读
Marking Rubrics Presentation 总分7，占总分的23%
Slide quality 3分
Presentation 评分标准解读
Presentation skill 4分
Criteria 1-3
Presentation 作业准备table的注意事项：
• 不需要整个table，因为空间有限，选取重要的数据截图
• table里的字体不能太小，要读者可以看清楚的大小，所以只需要截取重要的数据
• 在table中如果用‘000 或者'million, 在标签时需要保持一致的format
• 重要的信息可以外面加个textbox
• 如果information比较重要，可以使用比较大的字体
其他注意事项：
• slide 不需要花俏，简单清楚明了
• 重要的信息可以有单独的slide和table
• Heading 要明确指出slide所需要讲的信息
Presentation 评分标准解读
Presentation slide准备占
比分数是3分
In class Presentation 要求解读
Criteria 4&5: Presentation 准备的注意事项：
• 仪表要得体
• 对于presentation的内容要熟悉
• 要求不能使用speaker notes
• 不要直接读slide里的内容，因为演讲的时候需要和观众有眼神的交流 （eye contacts）
• presentation时的语速不要太快，清楚明了，用简单的语言阐述清楚key information
其他注意事项：
• 大家分工好presentation的流程，在移到下个slide前要有上下起承
• 使用first，second，next，finally这些上下起承的words
In class presentation 占
比分数是4分
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相关知识点
• Operating activities
• 与日常运营相关的
• 销售收入
• 销货成本
• Investing activities
• 与长期资产相关的
• Land
• Building
• Equipment
• Investments
• Financing activities
• 与长期负债和owner权益相关的
• Share capital
• 长期借贷
• Pay dividend
知识点：Different activities 概览
知识点：Sales budget assumptions
设置：
• 预计销量
• Selling price
Total sales per each period = Budgeted sales unit * selling price per unit
计算total sales budget for each period
这部分可以变化的，进行下一步的分析
（sensitive analysis）
知识点：Production budget 总结
Beginning FG inventory
季度初存货
Desired ending FG inventory
月底想要余留的存货
Budgeted unit sales
预算卖出的量
Required production
in units
本季度要生产的量
Total units needed
本季度需要的货品量
= + = -
Required production
in units
本季度要生产的量
Budgeted unit
sales
预算卖出的量
Desired ending
inventory
月底想要余留
的存货
Total units
needed
本季度需要
的货品量
Beginning
inventory
季度初存货
− =
需要知道：（assumptions）
• Opening and ending FG inventory
• Expected sales unit - from Revenue Budget
• 计算：units of production for each period
Production budget例子
ABC Clothing Sales Budget
For the year ended 12/31/2020
Q1 Q2 Q3 Q4
Budgeted unit sales
Desired units of ending finished goods
inventory (25% of next Qtr)
Total units needed/required
Units of beginning finished goods
inventory
Required production, in units
知识点：Direct material budget
通过做production budget，
我们已经知道每个季度的生产任务
Direct material budget是看，
完成季度生产任务需要购买多少原材料？
Inventory account (raw material)
注：前面那个inventory account的展示是finished goods哦
Desired ending inventory
月底想要余留的原材料
Beginning inventory
季度初原材料
Required purchase of
raw material
本季度要买的原材料
Budgeted raw material used
预估要用来生产的原材料
Total DM needed
本季度需要的原材料
= + -
Beginning
inventory
季度初原材料
Required purchase of
raw material
本季度要买的原材料
Budgeted raw
material used
预估要用来生
产的原材料
Desired ending
inventory
月底想要余留
的原材料
Direct material budget Assumptions
DM budget：
• 算出每个季度需要购买多少raw material budget(in dollar sales)
• 算出每个季度购买DM需要的cash disbursement
• 需要的信息（example）：
• 算raw material budget相关：
• 一件衣服需要3米的布料
• 一米布料=$2
• 公司规定：25% of next quarter’s sales must be included in ending inventory
• 算cash disbursement相关：（和cash payment budget 有关）
• % of raw materials paid in current/future periods:
• Paid 80% of purchases in the same quarter as the purchase
• Paid 20% of purchases in the next quarter as the purchase
知识点：Direct labor budget
就像名字一样，是说为了本季度生产，需要spend how much on labor
Assumptions：
• 算出每个季度需要购买多少direct labor budget(in dollar sales)
• 算出每个季度关于DL的cash disbursement
Required production in units (from production budget) * DL hours per unit * DL costs per hour = Total DL cost
Direct labour budget 例子
ABC Clothing Direct Labor Budget
For the year ended 12/31/2020
Q1 Q2 Q3 Q4
Budgeted production units
Each product requiring 2 hours and it costs
$20 per hour
Required Direct labor costs
Required production in units (from production budget) * DL hours per unit * DL costs per hour = Total DL cost
知识点： MOH budget
• 在生产过程中，所有DM、DL以外的成本预算；
• 记录过程中，分成Fixed和Variable MOH budget
• Fixed：
• 房租等可能产生现金流的成本
• 机器折旧等不会产生现金流的成本
• Varied
• MOH labor所产生的成本： indirect labor
• MOH material所产生的成本： indirect material
知识点：Fixed/variable/mixed costs
Cost分类方法：
“To predict cost behavior in response to changes in activity”
为了知道开展某活动（一般指生产产品）会具体让哪一项成本增加，把成本按照固定/浮动/混合成本
Cost
Volume of output
Cost
Volume of output
Cost
Volume of output
Fixed cost (固定成本)，
不随产量的改变而改变
Variable cost (可变成本)，
随产量的改变而变化
Mixed cost (混合成本)，
部分为可变成本，部分为固定成本
MOH budget 例子
知识点：Selling & Admin Expense budget
两个相关知识点：
• 准备S&A expense budget
• A schedule of expected cash disbursement for S&A expense
• Assumed information：
• Variable S&A per unit sold: $XXX per unit
• Fixed S&A in total per quarter: $XXX per quarter, which includes:
• Advertising
• Rent
• Depreciation
• Salaries
• Other
和sales budget有关
Selling & Admin Expense budget 例子
知识点：Budgeted balance sheet
用所有涉及到的budgeted Asset，Liability，Equity，去准备一份budgeted balance sheet
Asset：
• Cash $ = cash budget closing balance
• Account receivable $ = sales budget 里那些还没有付清的部分（和cash receipt budget 有关）
• Inventory
• Direct material $ = raw material 存货 * 每个unit 原材料的单价（ending balance in RM
inventory）
• Finished goods $ = amount of finished goods * unit product cost （ending balance in finished
goods inventory）
之前各个budget里面提到过的和balance sheet相关的accounts：
Liability：
• Account payable $ = DM (或者DL）那些还没有cash付出去，之后才会结清的钱，
这些和cash payment 信息有关
• Operating activities
• 与日常运营相关的
• 销售收入
• 销货成本
• Investing activities
• 与长期资产相关的
• Land
• Building
• Equipment
• Investments
• Financing activities
• 与长期负债和owner权益相关的
• Share capital
• 长期借贷
• Pay dividend
前面提到的知识点：Different activities 概览
Q1 Q2 Q3 Q4 Total
Beginning cash balance
Add: Cash receipts
Cash collections from customers (from sales
budget)
= Total cash available
Less: Cash disbursements
DM (from DM budget)
DL (from DL budget)
MOH (from MOH budget)
S&A expenses (from S&A budget)
Equipment purchases (from assumptions)
= Total Cash Disbursements
Excess (or deficiency) of cash avail. over
disbursements
Cash budget re-format
Operating activities
Investing activities
知识点： Budgeted income statement
The general format of the budgeted income statement:
Start with: Sales Revenue
Less: Cost of Goods Sold (COGS) （from DM，DL，MOH budgets）
Equals: Gross Margin
Less: Selling & Admin. Expenses (from S&A budget)
Equals: Net Operating Income
Less: Interest Expense （calculate based on borrowing information from cash budget）
Equals: Net Income Before Taxes
Less: Income Tax Expense (* tax rate)
Equals: Budgeted Net Income
知识点：计算COGS
1. Raw material used
Opening RM + Purchase of RM – Closing RM = RM Used
2. Cost of goods manufactured
Opening WIP + Manufacturing/production – Closing WIP = COGM
3. Cost of goods sold
Opening FG + COGM – Closing FG = COGS
Manufacturing
/production costs=
RM used + DL +
MOH
Master budget “master budget”由公司
的每个functional area组成
我这个月要卖多少件产
品？
考虑到库存和
我想要保持的
月底存货量，
我本月需要生
产多少产品？
既然要生产，
那么本月需
要再购买多
少材料，付
多少雇佣工
人的打工费
用和MOH？
我能分配多少
预算给S&A？比
如打广告，HR
工资等
Weeks 1-4 的知识点：
计算COGS
Variable costs 特征小结
Cost
Volume of output
Variable cost (可变成本)，
随产量的改变而变化
但是 Variable costs per unit保持不变
Total variable costs
随着 volume增加而
增加
Variable cost per unit is constant;
total cost increases with volume
increase
Fixed costs 特征小结
Total fixed costs 保持不变
Cost
Volume of output
Fixed cost (固定成本)，
不随产量的改变而改变
但是fixed costs per unit
随着volume增加而减
少
Fixed cost per unit
= total cost / units of
activity level
Total Fixed cost is constant;
cost per unit decreases with volume
increase
COGS计算
1. Raw material used
Opening RM + Purchase of RM – Ending RM = RM Used
2. Cost of goods manufactured
Opening WIP + Production – Ending WIP = COGM
3. Cost of goods sold
Opening FG + COGM – Ending FG = COGS
Production = RM
used + DL + MOH
Assignment Assumption:
No WIP inventory
作业总结
作业总结 & 建议
Excel file
1. 不要随意修改Excel model 的表格设置
2. 使用live case 进行format setting，老师可以随意改动live case 检查你们的formular的设置
3. table format 在worksheet # 3&4 中设置
4. 每个table 的heading，数字标注，排版要清晰，consistent
Word report
1. Word report文字要简练，直接讨论key numbers and information
2. 文字使用主动语态，不要被动式，也不要太复杂的words
3. 正文部分table和explanation结合，有些可以准备graphics or charts
4. 有些信息可以用bullet points summarize
5. 每个section heading要清晰
6. 每段paragraph的第一句话要明确这段的内容的主要思路
7. 要求4-7页，不包括cover page
作业总结 & 建议
PPT slides
1. PPT slides 简洁明了，数字和文字都有
2. 不要直接attach整个table，只需要重要的key numbers
3. 要求5-7页 ，包括title page
In-class presentation
1. Be confident，control your speaking speed 让观众听上去你有自信又有准备
2. Constantly eye contacts with 眼神和观众要经常的交流
3. 避免读screen 或者speaking notes
4. 需要承上起下的words使演讲内容有连贯性
作业思路指导 - 同步拓展课
毕业于悉尼科技大学会计专业,一等荣誉学士学位。有幸拿到
荣誉学位的奖学金，并在几所高校担任官方tutor，有丰富的教
学经验。澳洲注册会计师。
现在是HD education的Expert tutor，在加入HD education的二
年里已帮助辅导过澳大利亚，美国，香港，英国的200+位学生，
辅导时间累积550+小时。
目前主要负责本科，研究生课程的会计班课，以及1v1的定制
辅导课程。
上课特点：思路清晰，严谨仔细，耐心答疑解惑。
H D · E D U C A T I O N
课程内容
1、作业简介
2、作业内容解读 & 相关知识点
3、作业总结 & 建议
知识点1 Week 3: Fixed & variable costing behavior, breakeven points
知识点2 Week 1 & 2: Cost flow through inventory to COGS
知识点3 Week4-6 Budget 知识点：link between Income
Statement，Balance Sheet & Cash Flow Statement
(财务预算报表）
本章节知识点
作业简介
作业介绍
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report，在tutorial 中进行口头汇报
Deadline：19 May 2023, Friday 3pm
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有的组员(必须include Peer Assessment Scores, Excel file中）
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作业介绍（con't）
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➢ 直接帮助大家确定有没有计算错误
• 2 May - 9 May 3pm 期间
➢ 每个小组可以有一次机会把文件（不一定所有3个文件）发给
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feedback。
Presentation in tutorial
• 22 - 26 May：week 12 最后一周
• PPT slides 要在deadline之前和Excel表格，word 文档一起上传
作业内容
解读 & 相
关知识点
作业题目分析
• 第一个budget draft 被否决了（因为不能达到所需要的战略计划的利润愿望），现在准备做
第二个draft budget
• 首先CEO S说:公司同意改变business strategy：从2个产品改到只有1个产品（Change
in Business Strategy）
• 以下几点在report & presentation 中需要清楚的提出：
• 为什么改成一个产品？
• 我们的对手都在用相同的business strategy，我们正在失去竞争能力
• 现在的固定成本太高，目前的销售不能cover 这些固定成本
• 所以不能实现计划的利润愿望
• 改成single product cost leadership strategy
• 从2024年开始实施，一个产品，降低销售价格
• 减少固定成本（比如：广告费）
• 增加生产和销售数量
作业题分析
还有哪些需要改变的：
• 因为要达到预期的profit，需要确保销售数量能够cover固定成本，
• 可以取消的固定成本
• 单一产品：不需要设计费，短期之内，虽然长久来说还是需要的
• 需要分清哪些是需要的固定成本（比如：capital expenditure）
• 哪些是不需要的固定成本，可以避免的（比如：广告费）
需要比较draft 2 和 draft 1，和 full year forecast，和strategic plan
• Base case：only casual table （和2024 strategic plan profit一致）
• deluxe table only （和2024 strategic plan profit一致）
• casual table only （breakeven）
• deluxe table only （breakeven）
• 比较数量和成本的变化（draft 1&2）
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Excel model
思路梳理
Excel作业内容解读
分析题目：设置excel table
1. 更新the draft budget Excel model - 只保留一个产品
• Use the Base Case data in worksheets #1 and #2 设置Excel formular
• 首先需要设置有关的信息在info worksheet
➢ by modifying relevant tables
➢ by adding cells/rows/columns
➢ and updating existing formulas.
• Base case data：在worksheet #2 - 就是draft2，假设只有一个产品casual table
• 注意：保留 Excel 的结构和格式，不要更改。
• Use the automated formative feedback panels to guide you to get the correct solutions
Refer to Excel file for format setting
相关知识点：Business Strategy 定义
经营策略：also called competitive strategies
• Focus on how to compete in a given business 专注于如何在业务中竞争
• How to match its own capabilities with the opportunities in order to achieve its
overall objectives
将自身能力与市场机会相匹配以实现总体目标
通过制定strategy，business can set the future direction of the organization.
• 可持续的长期成功
• 成为行业领头者，或者占有行业的销售份额，或者有稳定的客户
How to set up competitive strategies？
• 了解公司所在的 industry
• Create value for customers, but try to distinguish from other competitors
为客户创造价值, 和其他竞争者区分开来，以使公司具有竞争能力
• Core competence 核心竞争力
了解公司比竞争对手更熟练和擅长的任何关键的活动或者能力。
• Focus on long term growth & survival
眼光放的更长远些，保证公司的长久可持续生存能力
Strategy models
Cost
leadership成本
优势
Product
differentiation产
品差异化
Lower price
• Lower cost than
competitors.
• Profits achieved by
high volume of sales
what's the competitive
advantages？
• lower cost so can set
up a lower selling
price to attract high
volume of sales
Product uniqueness
• Unique product in its
category, allowing
higher-than-average
prices
• Focus on design, brand
image, quality,
technology, customer
service
Competitive advantages：
• higher selling price as
higher brand loyalty
Excel作业内容解读
Excel 作业准备table的注意事项：
• Table format 要一致
• 在table中如果用‘000 或者'million, 在标签时需要保持一致的format
• 小数点最多显示2位数
• Excel 表格中不需要使用$sign，但是如果是table中标签要清晰，是unit还是$?
其他注意事项：
• 交Excel file时，需要make sure你的live case = base case
• font size 最小是10
• additional worksheet #4-n：每个analysis可以单独有一个worksheet
Marking Rubrics Excel 总分15，占总分的50%
feedback immediately
Excel 评分标准解读
H D · E D U C A T I O N
Word report
思路梳理
这个report和一般的report 形式差不多，但是区别是
• 不需要reference，因为主要是数据分析，而不是argument
• 以tables/graphs/charts 分析以及format 设置为主
Word report作业内容解读
注意：和一般的report 在结构上要求是一样的
• Report目的：要求清楚地传达更新后的预算草案，以解决CEO和CFO在本文件开头
的上下文部分中提出的兴趣点和疑虑
• To do：根据前面excel表格设计的tables，参考并讨论关键数字。
• 要求
➢ 以读者容易理解的方式直击要点
➢ 准确地选择使用简单明了的单词，不需要太花哨
➢ 战略性地使用空白（white space）来帮助读者理解各部分如何构成整体
❖ 比如使用图表，headings等
❖ 排版可以不要太拥挤
• Report可以很多table，字数不需要太多，但是table的设置要一目了然，易懂
• Report也可以只有几个主要table，可以详细的描述和分析
• 总之选择你们擅长的。
Cover page (page 0)
Executive summary (page 1)
• 从明确总结报告的“内容、方式、原因和时间”的目的开始：
➢ The purpose of this report is ….... 开头
➢ 简单介绍具体发生的变化，导致了budget的update and analysis
• Summarize findings：
➢ 需要展示2个executive summary tables in worksheet #3
➢ 并且要在in-text中refer to executive summary tables，summarize主要的数据分析。
❖ 比如：随着销售的增加，收入增加了M$，并且利润增加了M$b.bb........
• 建议：可以放在最后准备
➢ 这部分长度不能超过一页
➢ 使用主动语态，不要被动式
Word report作业内容解读
Report 要求4-7页 不包
括cover page
& appendix
1.0 Introduction (page 2)
• 和一般的introduction不一样，只要求简要概述预算草案的变化。
➢ 比如和draft1相比，draft 2 有哪些变化 （refer to worksheet 1）
2.0 Draft financial statements （refer to worksheet 2）
• Table 展示base case 的financial statements (Income Statement, Balance Sheet,
Cash Flow)
➢ 包括 Excel 中的表格并讨论和参考它们
➢ 例如，"According to table XX redrafted Income Statement, it shows total net
income of $…."
➢ 只是陈述base case的结果，把key numbers进行分析
➢ 可以和draft 1的结果比较，draft 1是变化之前的原始数据
Word report作业内容解读
3.0 Sensitivity analysis （refer to worksheet 2）
• Table展示worksheet #2 中不同scenario 的结果比较
➢ 包括 Excel 中的表格并讨论和参考它们
➢ 可以把所以scenario放在一个table中，也可以分开来，由你们自己决定
➢ 例如，"According to table XX first scenario, the profit is M$ more than the base
case…."
• Sensitivity analysis表格格式可以参考textbook P236，P252
• 或者直接使用Excel file的设置
4.0 Further analysis and considerations （refer to worksheet 4）
• Table展示worksheet #4 additional analysis/scenario的结果比较
➢ 包括 Excel 中的设置的新表格，讨论和参考它们
Word report作业内容解读
5.0 Summary （也就是conclusion）
• Re-emphasizing the purpose of the report – 结论应始终以主题句开头
• 把前面提到的主要数字分析进行总结
➢ executive summary中的 worksheet#3 executive summary tables分析
➢ draft financial statement
➢ sensitivity analysis分析结果
➢ additional analysis分析结果
• 最后结束语，可以表达budget的作用和重要性，也可以表达在什么情况下draft 2是否达到计划的利润目标。
Word report作业内容解读
注意：
1. Executive summary和Summary需要前后对应。
2. Executive summary和Summary可以一起写，但是他们有所不同
3. Executive summary主要是分析executive summary 表格
4. Summary包括所有key numbers的总结
Marking Rubrics Word Report 总分8，占总分的27%
Report的quality
文字表达方式
Word report 评分标准解读
Criteria 1: Executive summary - 2分
• 这2分只是针对executive summary部分
• 需要简单明了的陈述 executive summary table 中的数据分析
• 可以使用graph 如果需要
Criteria 2：Quality of business style - 1.5分
• 具有清晰的标题 headings、可以用sub-headings，也可以帮助建立white space
• 可以使用bullet points，用于简化信息，把重点清晰的展示给读者
➢ 但也不能只有bullet points，有些信息量大的，用bullet point更清晰
• 对于重要的数字可以用Bold 或者Italics标注
• 避免长段落，使用简单的短句。
Word report 评分标准解读
Word report 评分标准解读
Criteria 3: Table的format和讨论 - 1.5分
• 每个表格必须有一个清晰的标题，简明扼要地为读者介绍表格中的信息。
• 有些表格可能是高级别的（例如，executivie summary #3 tables），而有些表格可能更复杂
和详细。（有些 detailed sensitivity analysis table 可以选择放在appendix里）
• 在文字表述中一定要提及表格中重要的数据信息 （比如：according to table XX）
Criteria 4 &5: Expression 文字表述方式 - 共3分
• 让每一节或段落都围绕一个主要思想进行。
➢ 每个段落都应以总结该段落思想的关键句子开头。
• 避免长段落，使用简单的短句。
• 将类似的信息放在一起分析
• 文字表述应该是合乎逻辑的和有组织的。
• 尽量减少语法和拼写错误
H D · E D U C A T I O N
Presentation
思路梳理
Body slides (Slides 3-6)
• 展示重要数据的截图或者图表形式
• 把重要的信息作为标题或者highlight
➢ Draft finaical statement，sensitivity analysis & additional analysis 这些是presentation的重点
➢ 使用bullet point
Conclusion slide (Slide 7)
• Re-emphasizing the purpose of the report –结论应始终以主题句开头
• 把前面提到的主要数字分析进行总结
➢ 包括 executive summary，draft financial statement， sensitivity analysis & additional analysis
分析结果
• 最后结束语
Presentation 作业内容解读
Marking Rubrics Presentation 总分7，占总分的23%
Slide quality 3分
Presentation 评分标准解读
Presentation skill 4分
Criteria 1-3
Presentation 作业准备table的注意事项：
• 不需要整个table，因为空间有限，选取重要的数据截图
• table里的字体不能太小，要读者可以看清楚的大小，所以只需要截取重要的数据
• 在table中如果用‘000 或者'million, 在标签时需要保持一致的format
• 重要的信息可以外面加个textbox
• 如果information比较重要，可以使用比较大的字体
其他注意事项：
• slide 不需要花俏，简单清楚明了
• 重要的信息可以有单独的slide和table
• Heading 要明确指出slide所需要讲的信息
Presentation 评分标准解读
Presentation slide准备占
比分数是3分
In class Presentation 要求解读
Criteria 4&5: Presentation 准备的注意事项：
• 仪表要得体
• 对于presentation的内容要熟悉
• 要求不能使用speaker notes
• 不要直接读slide里的内容，因为演讲的时候需要和观众有眼神的交流 （eye contacts）
• presentation时的语速不要太快，清楚明了，用简单的语言阐述清楚key information
其他注意事项：
• 大家分工好presentation的流程，在移到下个slide前要有上下起承
• 使用first，second，next，finally这些上下起承的words
In class presentation 占
比分数是4分
H D · E D U C A T I O N
相关知识点
• Operating activities
• 与日常运营相关的
• 销售收入
• 销货成本
• Investing activities
• 与长期资产相关的
• Land
• Building
• Equipment
• Investments
• Financing activities
• 与长期负债和owner权益相关的
• Share capital
• 长期借贷
• Pay dividend
知识点：Different activities 概览
知识点：Sales budget assumptions
设置：
• 预计销量
• Selling price
Total sales per each period = Budgeted sales unit * selling price per unit
计算total sales budget for each period
这部分可以变化的，进行下一步的分析
（sensitive analysis）
知识点：Production budget 总结
Beginning FG inventory
季度初存货
Desired ending FG inventory
月底想要余留的存货
Budgeted unit sales
预算卖出的量
Required production
in units
本季度要生产的量
Total units needed
本季度需要的货品量
= + = -
Required production
in units
本季度要生产的量
Budgeted unit
sales
预算卖出的量
Desired ending
inventory
月底想要余留
的存货
Total units
needed
本季度需要
的货品量
Beginning
inventory
季度初存货
− =
需要知道：（assumptions）
• Opening and ending FG inventory
• Expected sales unit - from Revenue Budget
• 计算：units of production for each period
Production budget例子
ABC Clothing Sales Budget
For the year ended 12/31/2020
Q1 Q2 Q3 Q4
Budgeted unit sales
Desired units of ending finished goods
inventory (25% of next Qtr)
Total units needed/required
Units of beginning finished goods
inventory
Required production, in units
知识点：Direct material budget
通过做production budget，
我们已经知道每个季度的生产任务
Direct material budget是看，
完成季度生产任务需要购买多少原材料？
Inventory account (raw material)
注：前面那个inventory account的展示是finished goods哦
Desired ending inventory
月底想要余留的原材料
Beginning inventory
季度初原材料
Required purchase of
raw material
本季度要买的原材料
Budgeted raw material used
预估要用来生产的原材料
Total DM needed
本季度需要的原材料
= + -
Beginning
inventory
季度初原材料
Required purchase of
raw material
本季度要买的原材料
Budgeted raw
material used
预估要用来生
产的原材料
Desired ending
inventory
月底想要余留
的原材料
Direct material budget Assumptions
DM budget：
• 算出每个季度需要购买多少raw material budget(in dollar sales)
• 算出每个季度购买DM需要的cash disbursement
• 需要的信息（example）：
• 算raw material budget相关：
• 一件衣服需要3米的布料
• 一米布料=$2
• 公司规定：25% of next quarter’s sales must be included in ending inventory
• 算cash disbursement相关：（和cash payment budget 有关）
• % of raw materials paid in current/future periods:
• Paid 80% of purchases in the same quarter as the purchase
• Paid 20% of purchases in the next quarter as the purchase
知识点：Direct labor budget
就像名字一样，是说为了本季度生产，需要spend how much on labor
Assumptions：
• 算出每个季度需要购买多少direct labor budget(in dollar sales)
• 算出每个季度关于DL的cash disbursement
Required production in units (from production budget) * DL hours per unit * DL costs per hour = Total DL cost
Direct labour budget 例子
ABC Clothing Direct Labor Budget
For the year ended 12/31/2020
Q1 Q2 Q3 Q4
Budgeted production units
Each product requiring 2 hours and it costs
$20 per hour
Required Direct labor costs
Required production in units (from production budget) * DL hours per unit * DL costs per hour = Total DL cost
知识点： MOH budget
• 在生产过程中，所有DM、DL以外的成本预算；
• 记录过程中，分成Fixed和Variable MOH budget
• Fixed：
• 房租等可能产生现金流的成本
• 机器折旧等不会产生现金流的成本
• Varied
• MOH labor所产生的成本： indirect labor
• MOH material所产生的成本： indirect material
知识点：Fixed/variable/mixed costs
Cost分类方法：
“To predict cost behavior in response to changes in activity”
为了知道开展某活动（一般指生产产品）会具体让哪一项成本增加，把成本按照固定/浮动/混合成本
Cost
Volume of output
Cost
Volume of output
Cost
Volume of output
Fixed cost (固定成本)，
不随产量的改变而改变
Variable cost (可变成本)，
随产量的改变而变化
Mixed cost (混合成本)，
部分为可变成本，部分为固定成本
MOH budget 例子
知识点：Selling & Admin Expense budget
两个相关知识点：
• 准备S&A expense budget
• A schedule of expected cash disbursement for S&A expense
• Assumed information：
• Variable S&A per unit sold: $XXX per unit
• Fixed S&A in total per quarter: $XXX per quarter, which includes:
• Advertising
• Rent
• Depreciation
• Salaries
• Other
和sales budget有关
Selling & Admin Expense budget 例子
知识点：Budgeted balance sheet
用所有涉及到的budgeted Asset，Liability，Equity，去准备一份budgeted balance sheet
Asset：
• Cash $ = cash budget closing balance
• Account receivable $ = sales budget 里那些还没有付清的部分（和cash receipt budget 有关）
• Inventory
• Direct material $ = raw material 存货 * 每个unit 原材料的单价（ending balance in RM
inventory）
• Finished goods $ = amount of finished goods * unit product cost （ending balance in finished
goods inventory）
之前各个budget里面提到过的和balance sheet相关的accounts：
Liability：
• Account payable $ = DM (或者DL）那些还没有cash付出去，之后才会结清的钱，
这些和cash payment 信息有关
• Operating activities
• 与日常运营相关的
• 销售收入
• 销货成本
• Investing activities
• 与长期资产相关的
• Land
• Building
• Equipment
• Investments
• Financing activities
• 与长期负债和owner权益相关的
• Share capital
• 长期借贷
• Pay dividend
前面提到的知识点：Different activities 概览
Q1 Q2 Q3 Q4 Total
Beginning cash balance
Add: Cash receipts
Cash collections from customers (from sales
budget)
= Total cash available
Less: Cash disbursements
DM (from DM budget)
DL (from DL budget)
MOH (from MOH budget)
S&A expenses (from S&A budget)
Equipment purchases (from assumptions)
= Total Cash Disbursements
Excess (or deficiency) of cash avail. over
disbursements
Cash budget re-format
Operating activities
Investing activities
知识点： Budgeted income statement
The general format of the budgeted income statement:
Start with: Sales Revenue
Less: Cost of Goods Sold (COGS) （from DM，DL，MOH budgets）
Equals: Gross Margin
Less: Selling & Admin. Expenses (from S&A budget)
Equals: Net Operating Income
Less: Interest Expense （calculate based on borrowing information from cash budget）
Equals: Net Income Before Taxes
Less: Income Tax Expense (* tax rate)
Equals: Budgeted Net Income
知识点：计算COGS
1. Raw material used
Opening RM + Purchase of RM – Closing RM = RM Used
2. Cost of goods manufactured
Opening WIP + Manufacturing/production – Closing WIP = COGM
3. Cost of goods sold
Opening FG + COGM – Closing FG = COGS
Manufacturing
/production costs=
RM used + DL +
MOH
Master budget “master budget”由公司
的每个functional area组成
我这个月要卖多少件产
品？
考虑到库存和
我想要保持的
月底存货量，
我本月需要生
产多少产品？
既然要生产，
那么本月需
要再购买多
少材料，付
多少雇佣工
人的打工费
用和MOH？
我能分配多少
预算给S&A？比
如打广告，HR
工资等
Weeks 1-4 的知识点：
计算COGS
Variable costs 特征小结
Cost
Volume of output
Variable cost (可变成本)，
随产量的改变而变化
但是 Variable costs per unit保持不变
Total variable costs
随着 volume增加而
增加
Variable cost per unit is constant;
total cost increases with volume
increase
Fixed costs 特征小结
Total fixed costs 保持不变
Cost
Volume of output
Fixed cost (固定成本)，
不随产量的改变而改变
但是fixed costs per unit
随着volume增加而减
少
Fixed cost per unit
= total cost / units of
activity level
Total Fixed cost is constant;
cost per unit decreases with volume
increase
COGS计算
1. Raw material used
Opening RM + Purchase of RM – Ending RM = RM Used
2. Cost of goods manufactured
Opening WIP + Production – Ending WIP = COGM
3. Cost of goods sold
Opening FG + COGM – Ending FG = COGS
Production = RM
used + DL + MOH
Assignment Assumption:
No WIP inventory
作业总结
作业总结 & 建议
Excel file
1. 不要随意修改Excel model 的表格设置
2. 使用live case 进行format setting，老师可以随意改动live case 检查你们的formular的设置
3. table format 在worksheet # 3&4 中设置
4. 每个table 的heading，数字标注，排版要清晰，consistent
Word report
1. Word report文字要简练，直接讨论key numbers and information
2. 文字使用主动语态，不要被动式，也不要太复杂的words
3. 正文部分table和explanation结合，有些可以准备graphics or charts
4. 有些信息可以用bullet points summarize
5. 每个section heading要清晰
6. 每段paragraph的第一句话要明确这段的内容的主要思路
7. 要求4-7页，不包括cover page
作业总结 & 建议
PPT slides
1. PPT slides 简洁明了，数字和文字都有
2. 不要直接attach整个table，只需要重要的key numbers
3. 要求5-7页 ，包括title page
In-class presentation
1. Be confident，control your speaking speed 让观众听上去你有自信又有准备
2. Constantly eye contacts with 眼神和观众要经常的交流
3. 避免读screen 或者speaking notes
4. 需要承上起下的words使演讲内容有连贯性
